Quartalsbericht SWISE Flagship Private Equity | Juni 2026

Der Fonds erzielte im zweiten Quartal 2026 eine Nettorendite von +3,2% in USD. Die Anteilsklassen in EUR und CHF erzielten Renditen von +3,3% bzw. +2,8%. Die Wertentwicklung reflektierte die fortlaufende Wertschöpfung im diversifizierten Portfolio sowie die starke Entwicklung des Wachstumsportfolios. Im Berichtsquartal setzte der Fonds seine selektive Kapitalallokation entlang der zentralen Anlagethemen fort und profitierte dabei von seinem Engagement in qualitativ hochwertigen Small- und Mid-Market-Unternehmen sowie strukturellen Wachstumsthemen.

Das aktuelle Private-Equity-Umfeld bietet weiterhin attraktive Opportunitäten für den flexiblen Investmentansatz des Fonds. Selektivere Transaktionsmärkte und anhaltender Liquiditätsbedarf schaffen Opportunitäten bei Direkt- und Sekundärinvestitionen, die attraktive Einstiegsbewertungen, eine bessere Visibilität der zugrunde liegenden Geschäftsentwicklung und strukturierten Schutz vor Abwärtsrisiken bieten können. Der Fonds bleibt dabei in der Investmentprüfung diszipliniert und fokussiert sich auf Opportunitäten mit starken Wettbewerbspositionen, resilienten Geschäftsmodellen sowie klaren Wachstums- und operativen Verbesserungspotenzialen.

Portfolio-Highlights
Im Berichtsquartal tätigte der Fonds eine Direktbeteiligung an LEM Surgical, einem Schweizer Unternehmen für chirurgische Robotik, das eine Robotik Plattform der nächsten Generation für orthopädische Eingriffe entwickelt. Die Technologie soll chirurgische Abläufe stärker automatisieren und fokussiert sich zunächst auf die Wirbelsäulenchirurgie, mit Potenzial für eine Ausweitung auf weitere orthopädische Anwendungen. Die Investition ermöglicht dem Fonds eine gezielte Positionierung an der Schnittstelle von Gesundheitswesen, Robotik und künstlicher Intelligenz.

Darüber hinaus erlangte der Fonds über eine strukturierte Sekundärmarktinvestition gemeinsam mit Sagard und Argos Wityu Zugang zu Agon Electronics, einem führenden französischen Anbieter von Elektronikfertigungs- und Entwicklungsdienstleistungen für geschäftskritische Anwendungen mit hoher Variantenvielfalt und kleinen Produktionsvolumen. Agon bietet integrierte Fertigungs- und Entwicklungslösungen für etablierte Kunden wie Airbus und Deutsche Bahn und ist in stark regulierten Endmärkten wie ziviler Luftfahrt, Schienenverkehr, Energie und Raumfahrt tätig. Das Unternehmen profitiert von hohen Markteintrittsbarrieren, langen Qualifizierungszyklen und langfristig stabilen Kundenbeziehungen.

Investment-Pipeline
Die Investitionspipeline des Fonds bleibt robust und ist eng an den zentralen Anlagethemen ausgerichtet. Im Bereich Space Economy prüft das Investitionsteam derzeit eine Investition in eine führende europäische Raumfahrtplattform, das Orbitaltransport und spezialisierte In-Orbit-Dienstleistungen anbietet. Die Opportunität ergänzt das bestehende Engagement des Fonds in der Raumfahrtwirtschaft und reflektiert den wachsenden Bedarf an kritischer Infrastruktur für den Einsatz und Betrieb von Satelliten. Im Bereich Robotik wird zudem eine autonome Last-Mile-Delivery-Plattform evaluiert, die speziell entwickelte Robotik mit Software und künstlicher Intelligenz kombiniert.

Die Investmentpipeline umfasst zudem mehrere Opportunitäten in den Bereichen Gesundheitswesen und geschäftskritische Unternehmensdienstleistungen. Im Gesundheitssektor prüft das Investmentteam etablierte Pharmaplattformen mit resilienten Produktportfolios sowie Potenzial für organisches Wachstum und strategische Konsolidierung. Darüber hinaus prüft der Fonds eine Investition in einen weltweit führenden Anbieter geschäftskritischer Produkte und Dienstleistungen für Transport- und Industriemärkte. Das Unternehmen zeichnet sich durch eine etablierte Marke, resiliente Nachfrage und ein langfristig attraktives, essenzielles Dienstleistungsmodell aus.

Die Breite der aktuellen Pipeline unterstreicht die Fähigkeit des Fonds, differenzierte Opportunitäten in zentralen Anlagethemen wie Gesundheitswesen, Robotik, Raumfahrt und geschäftskritischen Unternehmensdienstleistungen zu identifizieren. Bei der Kapitalallokation bleibt der Fonds diszipliniert und fokussiert sich auf Unternehmen mit starken Wettbewerbspositionen, resilienten Geschäftsmodellen und mehreren Ansatzpunkten für langfristige Wertschöpfung.

 ► Aktuellen SWISE Flagship Private Equity-Quartalsbericht ansehen